2023年12月29日，十四屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議表決通過了新修訂的《中華人民共和國公司法》，已于今年7月1日起施行。為提高全體干部職工對(duì)新《公司法》的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)法治意識(shí)，湖北鹽業(yè)集團(tuán)特開設(shè)新《公司法》普法專欄連載，上期與本期主要介紹新《公司法》基于既往實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)著力強(qiáng)化和完善的股東出資與權(quán)利保護(hù)這一部分。股東按照法定和章程規(guī)定的條件妥善出資、取得股東身份后，在公司經(jīng)營治理中享有諸多權(quán)利。本期將介紹這些權(quán)利及新《公司法》對(duì)其的保護(hù)。現(xiàn)在，讓我們一起開始學(xué)習(xí)吧！

法律實(shí)踐當(dāng)中，公司股東的經(jīng)濟(jì)實(shí)力差距常常極大，這一過度不對(duì)等的局面常常衍生出控股股東或?qū)嶋H控制人利用其控制地位侵害公司或中小股東利益的情形。“勿以惡小而為之，勿以善小而不為”，新《公司法》在修訂中注重平等保護(hù)中小股東，從知情權(quán)、提案權(quán)、訴權(quán)、回購請(qǐng)求權(quán)等多方面綜合保障了中小股東的合法權(quán)益。具體而言，其相關(guān)內(nèi)容大致可以分為五點(diǎn)。

①完善股東知情權(quán)規(guī)定。

新《公司法》大大拓展了股份公司股東的知情權(quán)，將其范圍拓展到與有限公司股東相當(dāng)?shù)乃?，即可以查閱、?fù)制公司章程、股東名冊(cè)、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；有限公司股東和連續(xù)180日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司3%以上股份的股份公司股東還可以查閱公司賬簿與會(huì)計(jì)憑證。為保障這一法定權(quán)利，股份公司章程只能放寬，而不能提高前述持股比例條件（第57、110條）。除擴(kuò)張股份公司股東知情權(quán)范圍外，新《公司法》還相對(duì)于本公司內(nèi)的“橫向”知情權(quán)，“縱向”擴(kuò)展了知情權(quán)范圍，允許股東查閱和復(fù)制本公司全資子公司的相關(guān)資料（第57、110條）。

在擴(kuò)展查閱權(quán)內(nèi)容之外，新《公司法》也增加了對(duì)這一股東權(quán)利的保障。由于理解公司會(huì)計(jì)資料需要法律與財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)，股東如不具備相應(yīng)知識(shí)儲(chǔ)備，則查閱僅能流于形式，并不能達(dá)到使股東對(duì)公司經(jīng)營狀況真正知情的立法目的。因此，新法正式允許股東委托律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)輔助查閱，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守保護(hù)秘密、隱私相關(guān)的法律法規(guī)；股份有限公司股東查閱的，還應(yīng)遵守證券法等法律法規(guī)（第57、110條）。這一規(guī)定實(shí)際上優(yōu)化了公司法解釋（四）（全稱為《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（四）》 ）第10條，將股東委托律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情形從根據(jù)法院生效判決進(jìn)行查閱擴(kuò)大到了所有情形，有力地保障了股東的知情權(quán)。

②完善股份公司股東會(huì)臨時(shí)會(huì)議與臨時(shí)提案制度。

股東會(huì)是股東參與公司重大事項(xiàng)治理決策的最主要法定渠道和平臺(tái)。股份公司由于其股東較多，且股東之間持股比例差異一般較大，大量股東為中小股東。由于股東會(huì)表決權(quán)原則上根據(jù)股東持股比例分配，中小股東在股東會(huì)中的話語權(quán)較弱。新《公司法》針對(duì)這一先天弱勢(shì)情況，相應(yīng)強(qiáng)化了中小股東參與股東會(huì)的有關(guān)權(quán)利。

修改前的公司法即已規(guī)定，有限公司出資比例大于十分之一的股東或股份公司單獨(dú)、合計(jì)持股10%的股東有權(quán)提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議。由于股份公司股東數(shù)量較多、股東會(huì)會(huì)議召開較為復(fù)雜，新《公司法》規(guī)定董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到前述股東召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議的請(qǐng)求之日起10日內(nèi)作出是否召開會(huì)議的決定，并書面答復(fù)股東，保障了臨時(shí)會(huì)議召開權(quán)的實(shí)現(xiàn)（第114條）。

臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議的召開，一般是為了討論突發(fā)情形，與中小股東的會(huì)議召開權(quán)相對(duì)應(yīng)，新《公司法》賦予單獨(dú)或合計(jì)持有1%以上股份的股東在股東會(huì)召開10日前書面向董事會(huì)提出臨時(shí)提案的權(quán)利，且公司不得提高這一持股比例要求。只要該提案屬于股東會(huì)職權(quán)范圍，并不違反法律、行政法規(guī)、公司章程的規(guī)定，董事會(huì)就應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開2日前將提案通知其他股東并交股東會(huì)審議（第115條）。1%的低持股比例要求大大降低了股份公司股東參與股東會(huì)議事日程的門檻，有力地保障了中小股東的權(quán)利。

③增設(shè)等比例減資規(guī)定。

有股東出資，就有股東減資。與“公司資本制度”一節(jié)中介紹過的側(cè)重效率的簡易減資制度相應(yīng)，新《公司法》本著公平與效率并重的立法原則，規(guī)定公司減少注冊(cè)資本應(yīng)按照股東出資比例或持股比例相應(yīng)減少，即等比例減資（第224條）。由于股東出資金額對(duì)比可能極為懸殊，等額減資很可能會(huì)使中小股東的股權(quán)在減資中被稀釋乃至消失，特別針對(duì)部分股東的減資則更不待言。因此，等比例減資是保障中小股東權(quán)益最好的減資辦法。不過，為尊重商事經(jīng)營的自主權(quán)起見，除法律另有規(guī)定的以外，有限公司全體股東另有約定、股份公司章程另有規(guī)定的，也可以不按等比例減資執(zhí)行。

④增加雙重股東代表訴訟規(guī)定。

股東代表訴訟是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等公司內(nèi)設(shè)機(jī)關(guān)未正常履職時(shí)，股東捍衛(wèi)公司利益，進(jìn)而保障自己股東權(quán)利的底線手段。一般而言，股東并不介入公司的具體經(jīng)營管理，第三人侵害公司權(quán)益的，由董事會(huì)等公司內(nèi)設(shè)機(jī)關(guān)自行通過訴訟等手段維權(quán)。但董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)未正常運(yùn)作，或董事、監(jiān)事及公司高級(jí)管理人員本身違法、違規(guī)、違反章程履職而損害公司權(quán)益時(shí)，股東有權(quán)提請(qǐng)監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)，或以自己名義為公司利益起訴侵權(quán)人。

雙重股東代表訴訟是新《公司法》引入的制度，主要內(nèi)容是將股東代表訴訟的適用范圍由本公司擴(kuò)大到包含本公司的全資子公司，故名“雙重”股東代表訴訟。具體而言，本公司全資子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員侵犯子公司權(quán)益的，或他人侵犯子公司權(quán)益的，有限公司股東或股份公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或共同持有1%以上股份的股東有權(quán)直接書面請(qǐng)求子公司監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)提起訴訟，二者拒絕起訴或30日以內(nèi)不起訴的，又或情況緊急，不立即起訴將使公司權(quán)益遭受難以彌補(bǔ)的損害的，股東有權(quán)以自己名義為子公司利益直接提起訴訟（第189條）。

⑤加強(qiáng)對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的約束。

新《公司法》從直接、間接兩個(gè)路徑加強(qiáng)了對(duì)控股股東與實(shí)際控制人的約束，既直接加強(qiáng)、壓實(shí)了控股股東和實(shí)際控制人濫用權(quán)利的法律責(zé)任，又通過規(guī)定回購請(qǐng)求事由提升了中小股東的話語權(quán)，對(duì)控股股東間接形成制衡。

在直接路徑方面，新法引入了事實(shí)董事制度和“影子董事”制度。董事是實(shí)際執(zhí)行公司事務(wù)、履行公司具體經(jīng)營管理職責(zé)的人員?？毓晒蓶|和實(shí)際控制人如不擔(dān)任董事的，一般不得干預(yù)公司具體運(yùn)營事項(xiàng)。新《公司法》規(guī)定，并非董事的控股股東和實(shí)際控制人執(zhí)行了公司事務(wù)的，就如同事實(shí)上的董事，其對(duì)公司負(fù)有與董事相同的忠實(shí)、勤勉等義務(wù)，以免其擾亂公司運(yùn)營，即事實(shí)董事制度（第180條）。“影子董事”制度是指控股股東、實(shí)際控制人利用其對(duì)公司的控制地位指示董事、高級(jí)管理人員從事?lián)p害公司或股東利益的行為的，與該董事、高級(jí)管理人員承擔(dān)連帶責(zé)任（第192條）。該情形下的董事、高級(jí)管理人員完全失去獨(dú)立性，如同控股股東或?qū)嶋H控制人的影子，故名“影子董事”制度。

在間接路徑方面，新《公司法》總體擴(kuò)大了公司股東的回購請(qǐng)求權(quán)，即特定情形下股東請(qǐng)求公司收購自己持有的股份，從而直接退出公司的權(quán)利。其一，是將原公司法第74條僅賦予有限公司股東的回購請(qǐng)求權(quán)同樣賦予非公開發(fā)行股份的股份公司股東。具體事由包括公司連續(xù)五年盈利且符合法定分配利潤條件，但連續(xù)五年不向股東分配利潤的；公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的；公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或解散事由出現(xiàn)，但股東會(huì)修改章程令公司存續(xù)的（第161、162條）。其二，是針對(duì)有限公司股東，增加了控股股東濫用股東權(quán)利嚴(yán)重?fù)p害公司或其他股東利益這一回購事由，允許利益受損的其他股東請(qǐng)求公司回購持有的股權(quán)（第89條）。